Pasar valuta asing adalah pasar global over a counter (OTC) yang menentukan nilai tukar mata uang di seluruh dunia. Pasar valuta asing ini juga dikenal sebagai Forex, FX, atau bahkan pasar mata uang. Para peserta yang terlibat dalam pasar ini dapat membeli, menjual, menukar, dan berspekulasi tentang mata uang.
Pasar valuta asing ini terdiri dari bank, dealer forex, perusahaan komersial, bank sentral, perusahaan manajemen investasi, hedge fund, dealer forex ritel, dan investor.
Ada sejumlah transaksi valuta asing yang berbeda yang dapat digunakan dalam sejumlah transaksi bisnis gunanya untuk meminimalkan potensi kerugian di pasar Valas. Tiga transaksi yang paling umum, yakni : transaksi spot, kontrak forward, dan opsi Vanilla – mari kita lihat masing-masing secara lebih rinci.
Transaksi spot valuta asing adalah transaksi valuta asing tercepat, biasanya diselesaikan dalam waktu dua hari. Terdiri dari dua pihak yang setuju untuk menukar mata uang dengan nilai tukar mata uang asing pada saat perdagangan, atau ‘on the spot’.
Biasanya bisnis akan menggunakan bank atau penyedia valuta asing non-bank untuk transaksi spot. Untuk melakukan ini, mereka akan menghubungi penyedia mereka untuk kemudian diberikan dua harga, yaitu tawaran dan penawaran;
Harga yang Anda lihat adalah nilai kurs yang dapat Anda gunakan untuk membeli atau menjual mata uang, kurs transaksi spot berbeda dari kurs antar bank tempat lembaga keuangan membeli dan menjual mata uang. Selisih antara kurs antar bank dan kurs ini dikenal sebagai spread, ini adalah keuntungan yang diperoleh bank atau broker dari transaksi dan tidak termasuk biaya terkait.
Tingkat FX antar bank berfluktuasi sepanjang hari, dan spread bank atau broker yang diterapkan pada kesepakatan dapat bervariasi tergantung pada sejumlah faktor termasuk:
Kontrak forward adalah kesepakatan untuk menukar satu mata uang dengan mata uang lain pada titik yang disepakati di masa depan, yang dikenal sebagai tanggal nilai .
Alih-alih menggunakan kontrak forward, Anda dapat menukar satu mata uang dengan mata uang lainnya menggunakan transaksi spot kemudian menyimpan mata uang tersebut pada deposito di akun mata uang yang sesuai sampai diperlukan. Namun, ini dapat berdampak pada arus kas, itulah sebabnya beberapa bisnis lebih suka menggunakan kontrak berjangka.
Harga kontrak forward dihitung dengan menggunakan harga spot dan perbedaan tingkat bunga antara dua mata uang selama jangka waktu kontrak. Faktor yang sama akan mempengaruhi harga yang dibayarkan bisnis pada kontrak forward saat mereka melakukan transaksi spot.
Setelah kontrak disetujui, bisnis memiliki tingkat FX yang dilindungi selama durasi kontrak. Pada tanggal nilai, bisnis wajib menukarkan sejumlah mata uang yang disepakati pada kurs FX yang disepakati.
Bisnis memiliki kepastian atas kurs yang akan diterimanya di masa depan terlepas dari ke mana kurs spot bergerak selama periode waktu tertentu
Opsi vanilla adalah sebuah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga yang telah ditentukan dalam jangka waktu tertentu. Opsi vanilla adalah opsi beli atau opsi jual yang tidak memiliki fitur khusus atau tidak biasa. Opsi tersebut distandarisasi jika diperdagangkan di bursa seperti Chicago Board Options Exchange .
Jika opsi vanilla tidak pas, opsi eksotis seperti opsi penghalang, opsi Asia, dan opsi digital lebih dapat disesuaikan. Opsi eksotis memiliki fitur yang lebih kompleks dan umumnya diperdagangkan secara bebas. Mereka dapat digabungkan ke dalam struktur yang kompleks untuk mengurangi biaya bersih atau meningkatkan leverage.
Rute ini berarti bisnis dapat memanfaatkan nilai tukar sambil tetap terlindungi dari pergerakan mata uang yang merugikan.
Penyedia FX akan meminta premi dimuka sebelum periode kontrak dimulai yang bertindak sebagai asuransi.
Harga premium yang didominasi berbasis di sekitar kedekatan dengan level Anda untuk mencari dan melindungi terhadap tingkatan maju sesuai periode waktu yang sama, dan panjang kontrak.
Pada dasarnya, semakin banyak Anda membayar, semakin baik tingkat yang Anda asuransikan. Selain itu, semakin lama jangka waktu yang ingin diasuransikan, semakin besar pula biayanya.
Memutuskan transaksi valuta asing yang paling tepat sebagian besar tergantung pada pemahaman kebutuhan bisnis Anda dan selera risiko Anda, sifat eksposur valuta asing Anda (apakah itu dikontrak atau hanya diperkirakan) dan kemudian mencocokkan semua ini dengan jenis transaksi yang sesuai.