Rasio Cepat

Bagaimana jika perusahaan membutuhkan akses cepat ke lebih banyak uang tunai daripada yang ada untuk memenuhi kewajiban keuangan? Mungkin saja ada salah satu faktor alam yaitu badai yang mematikan listrik selama beberapa hari, memaksa bisnis untuk menutup usahanya dan kehilangan kontrol penjualan, atau mungkin pelanggan terlambat melakukan pembayaran besar – tetapi penggajian masih perlu dijalankan, dan faktur terus mengalir masuk.

Maka dari itu, biasanya perusahaan menggunakan Rasio Cepat untuk menanggulangi masalah-masalah tersebut.

Pengertian Rasio Cepat

Rasio Cepat, juga dikenal sebagai rasio Uji Asam atau Likuiditas, mengukur kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban jangka pendeknya dengan memiliki aset yang siap dikonversi menjadi uang tunai.

Aset tersebut adalah, yaitu, kas, surat berharga, dan piutang. Aset ini dikenal sebagai aset “cepat” karena dapat dengan cepat diubah menjadi uang tunai.

Contoh Rasio Cepat

Sebagai contoh, mari kita asumsikan sebuah perusahaan memiliki:

• Tunai: Rp. 10 Juta
• Sekuritas yang Dapat Dipasarkan: Rp. 20 Juta
• Piutang Usaha: Rp. 25 Juta
• Hutang Usaha: Rp. 10 Juta

Perusahaan ini memiliki rasio likuiditas 5,5, yang berarti dapat membayar kewajiban lancarnya 5,5 kali lipat menggunakan asetnya yang paling likuid. Rasio di atas 1 menunjukkan bahwa bisnis memiliki cukup kas atau setara kas untuk menutupi kewajiban keuangan jangka pendek dan mempertahankan operasinya.

Rumus ini mengambil uang tunai, ditambah sekuritas, ditambah Piutang Usaha, dan kemudian membagi total itu dengan Hutang Usaha (satu-satunya kewajiban dalam contoh ini).

Hasilnya adalah 5,5.

Rumus Rasio Cepat

Rasio Cepat =  [C ash & setara + surat berharga + piutang] /  Kewajiban lancar

Atau, sebagai alternatif,

Rasio Cepat = [Aset Lancar – Persediaan – Biaya dibayar di muka] / Kewajiban Lancar

Kelebihan dan Kekurangan Rasio Cepat

Kelebihan Rasio Cepat :

• Rasio uji asam menghilangkan persediaan dari perhitungan, yang mungkin tidak selalu dianggap likuid, sehingga memberikan gambaran yang lebih tepat tentang posisi likuiditas perusahaan.
• Karena inventaris dikeluarkan dari aset lancar; cerukan bank dan kredit tunai dikeluarkan dari kewajiban lancar karena biasanya dijamin dengan persediaan sehingga membuat rasio lebih berarti dalam mencapai posisi likuiditas perusahaan.
• Penilaian persediaan bisa menjadi rumit dan mungkin tidak selalu pada nilai yang dapat dipasarkan. Dengan demikian, rasio uji asam tidak cacat karena tidak perlu untuk penilaian persediaan.
• Persediaan dapat bersifat sangat musiman dan dapat bervariasi dalam jumlah selama periode tahunan. Jika dipertimbangkan, mungkin akan mengempis atau menggelembungkan posisi likuiditas. Dengan menghindari inventaris dari perhitungan, rasio uji asam menghilangkan masalah ini.
• Dalam industri yang sekarat, yang biasanya memiliki tingkat persediaan yang sangat tinggi; Rasio ini akan memberikan kemampuan pembayaran kembali perusahaan yang lebih dapat diandalkan dibandingkan dengan rasio lancar yang meliputi persediaan.
• Karena basis persediaan yang besar, kekuatan keuangan jangka pendek perusahaan mungkin dilebih-lebihkan jika rasio lancar digunakan. Dengan menggunakan rasio uji asam situasi ini dapat ditangani dan akan membatasi perusahaan mendapatkan pinjaman tambahan; yang pelayanannya mungkin tidak semudah yang dinyatakan oleh rasio lancar.

Kekurangan Rasio Cepat :

• Menggunakan rasio ini secara mandiri mungkin tidak cukup untuk menganalisis posisi likuiditas perusahaan. Sebuah analisis komparatif dengan rekan-rekan dan standar industri mungkin diperlukan untuk analisis yang efektif.
• Rasio ini menghilangkan inventaris dari perhitungan, yang mungkin tidak sesuai untuk bisnis di mana inventaris dapat dinilai dengan harga yang dapat dipasarkan dengan mudah. Ini lebih baik dimasukkan daripada dikecualikan untuk sampai pada posisi likuiditas perusahaan.
• Rasio ini mungkin bukan indikator yang baik untuk semua model bisnis untuk menunjukkan solvabilitas jangka pendek karena jika perusahaan dengan persediaan yang biasanya lebih tinggi, seperti supermarket mengecualikan persediaan untuk mencapai posisi likuiditas, mungkin tidak benar untuk melakukannya.
• Rasio uji asam mengabaikan tingkat dan waktu arus kas yang sebenarnya akan menjadi parameter utama yang menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban pada saat jatuh tempo.
• Rasio menganggap piutang sebagai likuid dan dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai yang mungkin tidak selalu demikian.

Contoh Soal dan Pembahasan Rasio Cepat

Contoh Soal 1

butik pakaian mengajukan pinjaman kepada lembaga keuangan untuk merombak tokonya. Pemberi pinjaman perlu menghitung rasio cepat dan meminta neraca dari pemilik toko. Neraca diilustrasikan di bawah ini.

        = 16000 / 15000

        = 1,07

Rasio cepat bisnis adalah 1,07, yang menunjukkan bahwa pemilik dapat melunasi semua kewajiban lancar dengan aset likuid yang ada dan masih tersisa dengan beberapa aset. 

Contoh Soal 2

Masters Co. Ltd memiliki rincian sebagai berikut:

Aset lancar:

• Uang Tunai = Rp. 200.000.000
• Uang Muka = ​​Rp. 30.000.000
• Surat Berharga = Rp. 60.000.000
• Piutang Usaha = Rp. 40.000.000
• Persediaan = Rp. 80.000.000

Total Aset Lancar = Rp. 410,000.000

Kewajiban Lancar:

• Akun hutang = Rp. 260.000.000
• Beban Akrual = Rp. 30.000.000
• Hutang Jangka Pendek = Rp. 90.000.000
• Hutang bunga = Rp. 60.000.0000

Total Kewajiban Lancar = Rp. 440,000.000

Rasio cepat tahun sebelumnya adalah 1,4 dan rata-rata industri adalah 1,7

Perhitungan rasio uji asam rumus:

Rumus rasio cepat = (Uang Tunai + Surat Berharga Jangka Pendek + Piutang AC) / Kewajiban Lancar

= (Rp. 200,000,000 + Rp. 60,000,000 + Rp. 40,000,000) / (Rp. 440,000,000)

= (Rp. 300.000.0000) / (Rp. 440.000.000)

= 0,68

Jadi rasio cepat Masters Co, Ltd adalah 0,68.

Kesimpulan Pembahasan

Melacak rasio Cepat membantu manajemen untuk menentukan apakah mereka mempertahankan tingkat optimal aset Cepat untuk menjaga kewajiban jangka pendeknya di neraca mereka. Ini menunjukkan siklus keuangan jangka pendek yang berfungsi dengan baik dari sebuah perusahaan.

Hal ini meningkatkan kredibilitas perusahaan dengan investor dengan mendapatkan dan mempertahankan kepercayaan mereka pada nilai investasi mereka. Dan juga, kreditur perusahaan tahu bahwa pembayaran mereka akan dilakukan tepat waktu.